¿Contratar un plan de pensiones? Su fiscalidad es más atractiva que su rentabilidad
¿Alberga dudas sobre el futuro de su pensión de jubilación? El complemento más habitual, los planes de pensiones, no se caracterizan por sus altas rentabilidades, si bien mejoran su rendimiento a largo plazo. Pero a menos de 10 años vista, su rentabilidad media ni siquiera bate la inflación. Eso sí, el ahorro fiscal logrado con las aportaciones a estos productos puede compensar su contratación.
Este pobre resultado se explica por la gran cantidad de partícipes adscritos a planes de renta fija, que dieron rentabilidad negativa en los últimos doce meses, ya que los planes de renta variable rentaron de media el 10,62% en un año.
Pero no sólo en el último año los resultados de los planes de pensiones españoles son deficientes. A plazos menores de 10 años, su rentabilidad no consigue superar la inflación. Por categorías, sólo los garantizados ganan al IPC en la última década.
No obstante, la viabilidad de estos productos se manifiesta en los plazos más largos –para lo que están realmente concebidos- al batir, aunque ligeramente, el precio del dinero. Hay excepciones, como son los planes de renta variable, cuya rentabilidad media es inferior al IPC a 20 y 21 años, según muestran los datos de Inverco.
| Categoría | 21 años | 20 años | 15 años | 10 años | 5 años | 3 años | 1 año |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RF Corto Plazo | 4,93 | 4,63 | 2,85 | 1,56 | 1,32 | 1,03 | -0,43 |
| RF Largo Plazo | 5,20 | 4,90 | 3,63 | 1,80 | 1,41 | 1,42 | -0,83 |
| RF Mixta | 5,20 | 4,87 | 3,13 | 0,84 | 0,19 | -0,47 | 0,35 |
| RV Mixta | 6,02 | 5,87 | 3,85 | 0,30 | -0,40 | -1,92 | 4,92 |
| Renta Variable | 2,92 | 2,65 | 7,11 | -1,61 | -0,78 | -2,52 | 10,62 |
| Garantizados | - | - | 7,09 | 3,42 | 0,17 | -0,43 | -2,72 |
| TOTAL | 5,19 | 4,87 | 3,31 | 0,79 | 0,41 | -0,27 | 0,69 |
| IPC | 3,4 | 3,2 | 2,7 | 2,8 | 2,3 | 1,7 | 3,3 |
FISCALIDAD ATRACTIVA
Hay una razón poderosa para contratar un plan de pensiones: su atractiva fiscalidad, que permite ganar, en forma de deducción, unas importantes cantidades que la rentabilidad del propio producto no consigue. Hay que considerar que el límite máximo legal permitido para las aportaciones es de 10.000 euros (12.500 para mayores de 52 años).
Con carácter general, las aportaciones anuales realizadas son deducibles de la base imponible del IRPF hasta la menor de las siguientes cantidades: el 30% de la suma de los rendimientos del trabajo y de actividades económicas percibidas en el ejercicio o 10.000 euros anuales. Para los mayores de 52 años el límite se eleva al 50% y a 12.500 euros.
La fiscalidad aplicada a los planes de pensiones favorece a las rentas más altas, que pueden conseguir un ahorro de hasta el 43% con respecto a la aportación anual, aunque signifique una pequeña cantidad en relación con su declaración fiscal final. Para las rentas más bajas, el ahorro fiscal sólo alcanza el 24% de sus aportaciones, aunque sigue siendo un pellizco considerable, sobre todo comparado con las exiguas rentabilidades de estos productos.
La buena fiscalidad tiene también su cara oculta, que llega al momento de cobrar lo aportado. Las prestaciones se consideran fiscalmente rendimientos del trabajo y su percepción integrará el importe total en la base imponible del IRPF sin ninguna reducción.
| Ingresos | Sobre Aportación mínima | Sobre Aportación máxima |
|---|---|---|
| Menos de 18.000 euros | 24% | 24% |
| 18.000-25.000 euros | 28% | 24,2%-27,9% |
| 25.000-33.000 euros | 28% | 28% |
| 33.000-42.000 euros | 37% | 28,9%-36,1% |
| 42.000-53.000 euros | 37% | 37% |
| 53.000-63.000 euros | 43% | 37,4%-42,8% |
| Más de 63.000 euros | 43% | 43% |
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